PMG Investment Solutions AG

Die PMG wuchs rasant. Neue Mandate von Banken, Pensionskassen und Family Offices, die Ausweitung der Geschäftstätigkeit auf verschiedene Jurisdiktionen und ein verwaltetes Vermögen, das in Richtung 4 Milliarden CHF stieg. Dieser Erfolg brachte eine neue Anforderung mit sich: Das Unternehmen benötigte eine technologische Infrastruktur, die mit dem Geschäft skalieren konnte.

„Eine der größten Herausforderung beim alten Setup war die Teamarbeit nach dem Vier Augen Prinzip. Wir mussten sicherstellen, dass alles fehlerfrei bleibt und die andere Person leicht nachvollziehen kann, was getan wurde“, erklärt Marjan Ristov, Senior Portfolio Manager bei PMG.

Damals stützte sich das Portfoliomanagement auf Excel, wobei die Arbeitsabläufe in SharePoint gespeichert waren. „Auf Grundlage dieser Excel-Listen wurden die Portfolios verwaltet“, erinnert sich Marjan. Der Ansatz funktionierte und PMG stellte die Genauigkeit durch erfahrene Mitarbeiter sicher, doch die Skalierung stellte eine Herausforderung dar. Bei 36 Konten, mehreren Portfolios und Trades über verschiedene Zeitzonen hinweg erforderte das duale Kontrollprinzip einen zunehmenden manuellen Koordinationsaufwand.

Die Abstimmung war zeitintensiv, und die Aufrechterhaltung der Echtzeit-Transparenz wurde mit der Ausweitung des Betriebs immer anspruchsvoller.

Für ein etwa 50-köpfiges Team, das institutionelle Dienstleistungen in mehreren Rechtsräumen mit jeweils unterschiedlichen regulatorischen Anforderungen erbringt, stellte sich folgende Frage:

Wie lässt sich der Betrieb skalieren und dabei jene Präzision und Kontrolle bewahren, die der rechtliche Rahmen vorschreibt und Kunden voraussetzen?

Im Jahr 2020 ging PMG eine Partnerschaft mit etops Asset Manager Pro ein, um diese Grundlage zu schaffen.

PMG prüfte mehrere Anbieter, doch die Entscheidung drehte sich um mehr als nur Funktionen. Es ging nicht nur darum, den aktuellen Betrieb zu bewältigen, sondern zukünftige Abläufe skalierbar zu machen. Entscheidend war die Suche nach einer Plattform, die sich kontinuierlich weiterentwickelt.

„Mit Etops haben wir einen zuverlässigen Partner gefunden, der Lösungen für das Vermögens- und Portfoliomanagement entwickelt, die wir dynamisch weiterentwickeln können“, bemerkt Marjan.

Die Evaluierung ergab, was PMG benötigte: eine Plattform, die für echte grenzüberschreitende Komplexität ausgelegt war. Jede Region brachte ihre eigenen Compliance-Rahmenbedingungen, ihre eigenen regulatorischen Anforderungen und ihre eigenen Konfigurationen mit. Flexibilität war kein Luxus, sondern eine Grundvoraussetzung.

Doch Flexibilität ohne Partnerschaft ist nur eine Frage der Konfigurationsoptionen. Was Etops auszeichnete, war der kooperative Ansatz. Und vor allem sah PMG in Etops einen Partner, der daran interessiert war, das Produkt für alle Kunden zu verbessern, anstatt nur eine festgelegte Lösung zu liefern.

Die Plattform würde nicht nur aktuelle Herausforderungen lösen, sondern sich weiterentwickeln, sobald neue auftauchten.

Vom ersten Tag an: Systematischer Betrieb.

Geleitet von den strengen Betriebsabläufen von PMG läuft etops Asset Manager Pro während des gesamten Handelstages ununterbrochen und verwaltet alle Konten mit vollständiger Transparenz. Die Portfoliomanagement- und Handelsteams von PMG folgen einer festen Morgenroutine: Überprüfung der nächtlichen Verarbeitung, Bestätigung der Bloomberg-Datenfeeds, Überprüfung des Compliance-Status. All dies geschieht vor dem Team-Meeting um 08:30 Uhr.

„Das Erste, was man jeden Morgen tut, ist zu überprüfen, ob die nächtliche Verarbeitung funktioniert hat und die Daten aktuell und korrekt sind“, erklärt Marjan. „Für unsere Kunden ist es entscheidend, dass die Portfolios vor Börsenbeginn korrekt dargestellt werden.“

Ganztägige Transparenz: Eine Plattform, vollständige Kontrolle.

Für die Portfoliomanager und Händler von PMG ist etops Asset Manager Pro zum zentralen Arbeitsbereich für die Steuerung der täglichen Aktivitäten geworden. „etops Asset Manager Pro wird den ganzen Tag über genutzt und ist daher unser wichtigstes Werkzeug“, sagt Marjan.

Das Order-Management bietet eine Überwachung der Ausführung in Echtzeit. „Man sieht laufende Trades, die Ausführungsquoten und wo man beobachten muss, ob sich etwas zu schnell oder zu langsam bewegt“, erklärt Marjan.

Die Compliance-Engine arbeitet auf drei Ebenen: Pre-Trade, Post-Trade und Post-Booking.

Die Abstimmung läuft kontinuierlich über alle 36 Konten hinweg. „Für jeden Vermögensverwalter, der in mehreren Ländern und Zeitzonen tätig ist, ist es herausfordernd, den Überblick zu behalten und sicherzustellen, dass alle auf dem gleichen Stand sind, ohne eine professionelle Lösung wie diese“, bemerkt Marjan.

Das Vier-Augen-Prinzip funktioniert endlich.

„etops Asset Manager Pro bietet dynamisches Bestandsmanagement. Wir können tagsüber handeln, und alles ist jederzeit nachvollziehbar: Was wann und von wem getan wurde“, erklärt Marjan. Ein Teammitglied erfasst einen Trade. Ein anderer sieht dies sofort. Beide können es überprüfen. Dank der Echtzeit-Datentransparenz funktioniert das Vier-Augen-Prinzip genau wie vorgesehen, wobei beide Reviewer stets mit denselben aktuellen Informationen arbeiten.

Seit der Einführung von etops Asset Manager Pro verwaltet PMG 36 Konten mit vollständiger Übersicht: eine Größenordnung, für deren Bewältigung die neue Infrastruktur des Unternehmens ausgelegt wurde.

80 % weniger Zeitaufwand für die Abstimmung aller Konten. Die automatisierte Positionsüberprüfung macht manuelle Gegenprüfungen zwischen internen Aufzeichnungen und den Daten der Verwaltungsgesellschaft überflüssig.

100 %ige Nachvollziehbarkeit jeder Portfolioaktion. Jeder Vorgang, jede Änderung und jedes Update wird automatisch mit Zeitstempel und Benutzer-ID protokolliert, wodurch das Vier-Augen-Prinzip gewährleistet ist.

99,9 % Reduzierung von Compliance-Fehlern durch mehrstufige Verifizierung. Pre-Trade-, Post-Trade- und Post-Booking-Prüfungen bilden das, was das Team als eine nahezu „felsenfeste“ Compliance-Grundlage bezeichnet.

Echtzeit-Transparenz bei der Ausführung aller Handelsaktivitäten. Der sofortige Einblick in den Auftragsstatus und den Ausführungsfortschritt beseitigte die Unsicherheit und die manuelle Nachverfolgung des alten Workflows.

Für die Kunden von PMG bedeutet dies eine durchweg zuverlässige Berichterstattung, schnellere Reaktionszeiten und die Gewissheit, dass komplexe Mandate über mehrere Domizile hinweg von einem erfahrenen Team betreut werden, das durch eine Infrastruktur auf institutionellem Niveau unterstützt wird. So können die Spezialisten von PMG mehr Zeit in strategische Portfolioentscheidungen und den Kundendialog investieren, während routinemäßige Kontrollen und Abstimmungen weitgehend im Hintergrund ablaufen.

Während PMG durch neue Standorte und Kundenaufträge weiter wächst, wächst die Plattform mit. Das ist der Unterschied zwischen einer Software und einer echten operativen Grundlage.