Order- und Execution Management System

Unsere Lösungen sind so konzipiert, dass sie auf der Grundlage eines leistungsstarken Kernsystems maximale Flexibilität bieten.

Das Onboarding ist mit minimalem Aufwand für Sie verbunden. Durch unser agiles Projektmanagement und erfahrene Projektleiter können wir eine schnelle Einführung mit geringem Ressourceneinsatz Ihrerseits gewährleisten und kurze Umsetzungszeiten realisieren.

Im laufenden Betrieb erhalten Sie umfassende Unterstützung durch unsere Spezialisten, die Ihnen bei Fragen direkt zur Seite stehen. Zusätzlich bieten wir maßgeschneiderte Schulungen über unsere Academy an – sowohl initial als auch fortlaufend, um sicherzustellen, dass Sie das System optimal nutzen können.

Der etops Order Manager ist eine Software-Lösung für das Order- und Execution-Management im Finanz- und Wertpapierhandel. Damit gestalten Sie den gesamten Prozess von der Auftragserteilung bis zur Ausführung und Nachbearbeitung so effizient wie möglich.

Der etops Order Manager unterstützt verschiedene Order-Typen wie DMA, Care Orders und Algo Orders. Der Handel ist über mehrere Märkte möglich. Sämtliche relevanten Daten werden gespeichert, um regulatorischen Anforderungen zu entsprechen und interne Analysen durchführen zu können.

Unsere Plattform unterstützt die folgenden Ordertypen:

• DMA (Direct Market Access): Bei diesen Aufträgen werden die Orders direkt über das System an die Handelsplätze übermittelt.
• Care Orders: Bei dieser Art von Orders findet vor der Ausführung eine manuelle Prüfung statt, um Fehler zu vermeiden.
• Algo Orders: Algorithmische Aufträge werden auf Basis von vordefinierten Regeln und Bedingungen wie Zeitrahmen oder Preislevel ausgeführt.
• RFQ (Request for Quote): Bei diesen Anfrage-Orders wird vor der Ausführung ein Preisangebot eingeholt.
• Best-Effort-Orders: Diese Aufträge, die auch als BestX bezeichnet werden, sollen über mehrere Ausführungsoptionen die bestmöglichen Preise erzielen.

Der etops Order Manager verwaltet diese Ordertypen über alle Asset-Klassen hinweg. Zudem bietet er Funktionen wie eine regelbasierte Verarbeitung in Echtzeit und einen konfigurierbaren Orderbuch-Workflow.

Der etops Order Manager verarbeitet eingehende Handelsaufträge sofort, validiert sie und leitet sie weiter. Weil keine manuellen Schritte in diesen Prozess involviert sind, kommt es dabei nicht zu Verzögerungen.

Sobald eine Order ins System kommt, wird sie umgehend digital erfasst und standardisiert. Selbst grosse Order-Volumina können automatisiert eingelesen werden, sodass die Verarbeitung sofort beginnt. Die Order durchläuft eine automatische Validierung und ein regelbasiertes Routing, bis sie schliesslich weitergeleitet wird.

All dies geschieht in Echtzeit, weil das System auf Basis vordefinierter Regeln entscheidet, wie der nächste Schritt aussieht. Ein menschlicher Eingriff ist dabei weder vorgesehen noch notwendig.

Die Berichterstattung im Order Manager erfüllt sowohl regulatorische als auch kundenspezifische Anforderungen. Alle relevanten Daten werden in einer Datenbank gespeichert und können per API oder mit externen Tools abgefragt und weiterverarbeitet werden.

Zudem sind sämtliche Aktionen revisionssicher, nachvollziehbar und manipulationsgeschützt. Sie werden lückenlos erfasst und gespeichert und stehen langfristig für interne Audits und externe Prüfungen zur Verfügung.

Wir haben die Plattform speziell für professionelle Handels- und Investment-Prozesse im Finanzbereich entwickelt. Zielgruppen sind vor allem: 

• Vermögensverwalter 
• Asset Manager 
• Family Offices 
• Banken

Der etops Order Manager deckt eine breite Palette an Asset-Klassen und Märkten ab. Dadurch können Vermögensverwalter und andere Nutzer Orders über verschiedene Produkt- und Handelsumfelder steuern und ausführen. 

Unter anderem werden die folgenden Asset-Klassen unterstützt: 

• Aktien 
• Anleihen 
• Investment- und Indexfonds 
• CFDs
• Optionen 
• Futures 
• FX
• Interest Rate Swaps
• CDS

Zudem ist der Handel über verschiedene Märkte und Handelsplätze in aller Welt möglich. Durch FIX-Schnittstellen können Orders direkt an die diversen Börsen, Broker und elektronischen Handelssysteme weitergeleitet werden. Ausserdem nutzt die Plattform leistungsstarke REST APIs für den sicheren und strukturierten Austausch von Daten.

Der etops Order Manager bietet verschiedene Optionen, was die Integration in eine bestehende IT-Landschaft sowie eine Handelsinfrastruktur angeht. Die folgenden Schnittstellen werden in Kombination mit etops FIXhub unterstützt: 

• FIX Protocol: Das ist die Standard-Schnittstelle für die elektronische Übermittlung von Orders und Mitteilungen zwischen Handelssystemen und Marktplätzen. Sie ermöglicht die direkte Anbindung an Börsen und Handelsnetzwerke.
• Nicht-FIX-Schnittstellen: Manche Gegenparteien haben eigene Protokolle entwickelt, über die sie mit anderen Marktteilnehmern kommunizieren. Der etops FIXhub konvertiert sie in FIX und sorgt somit für maximale Flexibilität.
• Standardisierte Daten-Schnittstellen: Unser System nutzt auch standardisierte Schnittstellen für die Datenübertragung, wie etwa SWIFT oder SFTP. Diese Verbindungen werden üblicherweise zur Übermittlung von Trade-Bestätigungen, Kontoinformationen oder Abrechnungsdaten verwendet.

Um sicher und strukturiert Daten mit externen Systemen austauschen zu können, nutzt der Order Manager REST APIs. Auch dies macht unser System überaus flexibel.

Unser System bietet Ihnen Unterstützung für das BestX-Prinzip. Es nimmt nicht nur eine Eins-zu-Eins-Weiterleitung an einen einzigen Handelsplatz vor. Es kann über einen integrierten TCA (Transaction Cost Analysis) Provider Pre- sowie Post-Trade Analysen ermöglicht werden, um die Orderqualität entsprechend zu steigern.

Zudem ist unser System transparent, da es ein Echtzeit-Monitoring über Order-Flüsse ermöglicht. Des Weiteren sind diverse Funktionen zur Analyse und zum Reporting integriert.

Sobald eine Order ausgeführt wird, erfasst der etops Order Manager automatisch sämtliche Transaktionskosten im Zusammenhang mit dieser Order. Dazu zählen neben den Broker-Kommissionen und den Handelsplatzgebühren auch externe Kosten wie etwa Regulierungsabgaben. Dies geschieht in Echtzeit.

Unser System erlaubt es, verschiedene Kommissions- und Gebührenmodelle abzubilden. Möglich sind prozentuale Provisionen, Gebühren pro Trade, nach Stückzahl, Volumen oder anderen parametrischen Regeln. Die Berechnung der Kosten erfolgt automatisch, ein manueller Eingriff ist nicht nötig.

Berichte zeigen sämtliche Gebühren und Kommissionen auf übersichtliche Weise. Es werden alle Kosten pro Order und Handelsplatz aufgeschlüsselt. Reports können für definierte Zeiträume erstellt werden – etwa täglich, wöchentlich oder monatlich.

Ja, unser System unterstützt OTC-Produkte (Over the Counter) und bietet dafür RFQ-Funktionalität(Request for Quote). Es können somit auch Produkte abgebildet werden, die ausserbörslich gehandelt werden. Preisangebote können dann gezielt an Gegenparteien geschickt werden, um Preise einzuholen. Sie können dann das attraktivste Angebot zur Ausführung auswählen.

Ja, unser System unterstützt sowohl Aggregation/Splitting von Orders als auch Allocations. Es deckt diese Funktionen nicht nur im einfachen Orderbuch-View ab, sondern auch beim Post-Trade-Processing.

Unser Order Manager nutzt eine moderne REST-API-Architektur, über die externe Systeme sicher und effizient auf relevante Order- und Ausführungsdaten zugreifen können.

Dank der API-First-Architektur unseres Systems lassen sich problemlos Schnittstellen zu externen Applikationen erstellen. Gerne unterstützen wir Sie bei der Analyse, welche Anforderungen die Schnittstelle erfüllen muss. Auch entwickeln wir die Schnittstelle nach Ihren Vorgaben und führen anschliessend das Onboarding der externen Applikationen durch.